Art. 20 OCré-FINMAAgrégation au niveau de l’ensemble de compensation

¹La majoration de valeur agrégée d’un ensemble de compensation se calcule comme suit:

a.

les SEN des dérivés d’un ensemble de compensation, à l’exception des SEN des dérivés sous la forme de transactions de base et de transactions portant sur la volatilité, sont agrégées au niveau de l’ensemble de compensation selon les art. 21 à 26 à une majoration de valeur par catégorie de facteurs de risques;

b.

les majorations de valeur calculées selon la let. a sont additionnées.

²Les majorations de valeur de dérivés sous la forme de transactions de base et de transactions portant sur la volatilité doivent être agrégées conformément à l’art. 27. Les majorations de valeur à calculer pour chacune de ces transactions doivent être additionnées à la majoration de valeur au sens de l’al. 1.