1La direction ou la SICAV ne peut utiliser un dérivé exotique que:
- a.
- si elle peut calculer le delta minimal et maximal de l’éventail de prix des sous-jacents, et
- b.
- si elle connaît son fonctionnement et les facteurs qui influencent son prix.
2Pour les fonds en valeurs mobilières utilisant l’approche Commitment II, le dérivé exotique doit être pondéré, pour la conversion dans son équivalent de sous-jacents conformément à l’art. 35, al. 2, avec son delta le plus élevé possible (valeur absolue).
3Le modèle de mesure des risques doit être en mesure de reproduire le dérivé exotique selon son risque.
4Lorsque le delta maximal du dérivé exotique est positif, il doit alors être pondéré, lors du respect des limites maximales légales et réglementaires, avec ce delta maximal. Lorsque le delta minimal du dérivé exotique est négatif, il doit alors être pondéré, lors du respect des limites minimales réglementaires, avec ce delta minimal.