Ordonnance sur l'émission de lettres de gage (OLG)

Les centrales d’émission de lettres de gage sont autorisées à inscrire le mot «suisse» dans leur raison sociale.

Lorsque la demande d’admission présentée par un établissement de crédit en vertu des art. 3 et 4, al. 1 et 2, de la loi est rejetée, le Département fédéral des finances³ décide si les conditions d’admission sont remplies.

Le conseil d’administration ou le comité des centrales se compose de 15 membres au plus.

¹Le conseil d’administration ou le comité des centrales se compose de représentants des établissements affiliés. Demeure réservé l’art. 37 de la loi.

²…⁴

¹Les membres du conseil d’administration ou du comité des centrales représentant les débiteurs hypothécaires sont nommés par le Conseil fédéral pour une période de quatre ans.

²…⁵

Le conseil d’administration ou le comité des centrales est chargé de fixer le taux d’intérêt des lettres de gage et des prêts.

Le texte et la forme des lettres de gage sont soumis à l’approbation du Département fédéral des finances.

¹Les lettres de gage échues sont annulées sitôt après leur remboursement.

²Les lettres de gage rentrées avant leur échéance, selon l’art. 12, al. 2, de la loi, peuvent, dès que la couverture en est de nouveau suffisante, être remises en circulation par les centrales. Les lettres de gage dépourvues de couverture doivent être conservées à part.

Les frais d’émission dus à la centrale par un membre qui rembourse un emprunt avant l’échéance comprennent une fraction convenable des frais d’administration de la centrale.

¹Le registre des gages des membres d’une centrale (art. 21 de la loi) se compose:

a.

d’un inventaire indiquant pour chaque élément de la couverture:

  1.

le numéro du registre des gages et de l’hypothèque,

  2.

la valeur nominale, la date et la désignation des titres hypothécaires,

  3.

le nom du débiteur,

  4.

le montant de la créance mise en gage,

  5.

les hypothèques de rang préférable et de parité de rang,

  6.

la valeur de couverture,

  7.

le lieu où est situé le gage,

  8.

la nature du gage,

  9.

la surface du gage immobilier,

10.¹⁰

…

11.

la valeur d’estimation,

12.

la limite de charge,

13.

les remarques concernant des modifications du gage,

l’inventaire peut être tenu sous forme de fichier ou, selon l’al. 5, sous celle de liste informatique;

b.

d’un journal indiquant:

1.

la date de l’inscription,

2.

le numéro du registre des gages ou de l’hypothèque,

3.

le nom du débiteur,

4.

toute augmentation ou diminution de la créance mise en gage,

5.

le montant total des diverses créances mises en gage,

6.

toute augmentation ou diminution de la couverture,

7.

le montant total de la couverture.

²Pour la couverture complémentaire prévue à l’art. 25 de la loi, il sera tenu un inventaire spécial qui en indiquera la nature, la valeur nominale, le cours du jour et la valeur de couverture.

³On veillera à ce que la couverture soit assurée en tout temps, même en cas de diminutions imprévues.

⁴Les membres d’une centrale en mesure de stocker électroniquement les montants des créances mises en gage et les valeurs de couverture (al. 1, let. a, ch. 4 et 6) et aptes à sortir en tout temps les différents montants et les totaux ne sont pas astreints à tenir un journal selon la disposition de l’al. 1, let. b, ni à porter sur le fichier les modifications desdits montants.

⁵Les membres d’une centrale peuvent, en sus des données stockées selon l’al. 4, tenir sur ordinateur l’inventaire au sens défini à l’al. 1, let. a. En pareil cas, les indications prévues à l’al. 1, let. a, ch. 1 à 6, seront régulièrement mises à jour et devront pouvoir être sorties en tout temps; quant aux valeurs de couverture qui auront été augmentées ou nouvellement introduites dans l’inventaire depuis la fin de l’année précédente, elles seront expressément signalées. Les indications requises à l’al. 1, let. a, ch. 7 à 13, qui doivent également être disponibles en tout temps, pourront l’être sous une autre forme.

⁶…¹¹

⁷Les centrales ont en tout temps le droit de consulter les données du registre des gages de leurs membres ou d’autres données qui sont nécessaires au respect de leurs obligations légales ou réglementaires, ou d’obtenir des informations à ce sujet.¹²

Les succursales de membres d’une centrale qui détiennent des éléments de la couverture doivent les inscrire dans un registre partiel des gages.

Le registre des gages des centrales (art. 16 de la loi) sera établi de la même façon que celui des membres. Toutefois, les emprunts accordés à ces derniers ne figureront pas au registre, la comptabilité des centrales relative aux prêts étant considérée comme partie intégrante de ce dernier.

¹La couverture des lettres de gage et des prêts (art. 17, 22 et 25 de la loi) doit être conservée séparément de tous les autres avoirs; elle sera désignée comme telle, répartie en couverture normale et couverture complémentaire et conservée en lieu sûr en Suisse.

²En présence d’une couverture physique des lettres de gage et des prêts, la conservation avec d’autres avoirs est autorisée si les mesures nécessaires sont prises pour qu’il soit possible de séparer immédiatement et en tout temps la couverture et d’en bloquer l’accès sur ordre de la centrale, de l’organe de révision ou de l’autorité de surveillance.

³En cas de gestion fiduciaire de cédules hypothécaires de registre, l’al. 2 s’applique par analogie.

⁴ Le dépôt auprès d’un tiers ou la gestion fiduciaire ne sont autorisés que si le dépositaire ou le fiduciaire abandonne tous les droits légaux et contractuels en matière de sûreté et de rétention, y compris les droits de gage et les droits de rétention obligatoires, le droit de refuser des prestations ou les droits équivalents en relation avec la couverture des lettres de gage conservée. Sur demande, cet abandon doit être démontré à la centrale.

¹Sont considérés comme argent pouvant être utilisé à titre de couverture complémentaire au sens de l’art. 25 de la loi les moyens de paiement ayant cours légal en Suisse, soit les avoirs à vue en francs suisses auprès de la Banque nationale suisse (BNS). Les avoirs à vue en francs suisses auprès de banques suisses peuvent également être pris en compte.

²Les titres de créance cotés en bourse qui sont garantis ou cautionnés par la Confédération sont également admis à titre de couverture complémentaire au sens de l’art. 25 de la loi.

¹La valeur nominale de la couverture des prêts des membres doit toujours être d’au moins 110 % de la valeur nominale des prêts des centrales. Si le portefeuille de couverture comprend des créances hypothécaires que les membres ont accordées en dérogation à leurs directives internes concernant la capacité d’endettement visée à l’art. 72d de l’ordonnance du 1^er juin 2012 sur les fonds propres¹⁶, une valeur de 115 % s’applique.

²La valeur nominale de la couverture des prêts prise en compte eu égard aux limites de charge doit toujours être d’au moins 108 % de la valeur nominale des prêts des centrales. L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) peut fixer un taux de couverture minimal plus élevé, notamment pour tenir compte de risques accrus dans le portefeuille de couverture.

¹Si une créance hypothécaire de rang préférable (art. 34 de la loi) est fournie comme couverture, la créance de rang postérieur n’entre en ligne de compte que sous déduction de 15 pour cent de la valeur de la créance antérieure.

²Si, en plus de la créance donnée en gage, d’autres créances de même rang grèvent le même bien-fonds, la valeur de couverture de l’ensemble du gage doit également être réduite de 15 pour cent du montant des créances de tiers.

Sous le nom de créances garanties par nantissement, au sens de l’art. 19 de la loi, il faut entendre des prêts de sommes fixes à échéances fixes ou dénonçables à trois mois au moins et garantis par gage.

¹Les deux centrales sont tenues de dresser un bilan intermédiaire au terme de chacun des trois premiers trimestres de l’exercice et de le mettre à la disposition des intéressés. Ce bilan contiendra au moins les rubriques suivantes:

1.

Actif

1.1

Couverture des lettres de gage:

1.1.1

Prêts aux membres

1.1.2

Prêts aux établissements qui n’ont pas la qualité de membres

1.1.3

Reconnaissances de dettes de la Confédération, des cantons et des communes

1.1.4²²

Argent

1.1.5

Lettres de rente

1.2

Actif disponible:

1.2.1

Placements hypothécaires (autres lettres de rente, cédules hypothécaires et hypothèques)

1.2.2²³

Titres considérés par la BNS comme pouvant être pris en pension

1.2.3²⁴

Lettres de gage émises par la centrale

1.2.4²⁵

Obligations suisses

1.2.5²⁶

Avoirs en banque à vue

1.2.6²⁷

Avoirs en banque à terme

1.2.7²⁸

Caisse, comptes de virement

1.2.8²⁹

Immeubles appartenant à la centrale

1.2.9³⁰

Frais d’émission à amortir

1.2.10³¹

Autres actifs

1.2.11³²

…

1.3

Capital social non versé

1.4

Perte reportée

1.5

Total du bilan

2.

Passif

2.1

Fonds de tiers:

2.1.1

Émissions de lettres de gage

2.1.2

Engagements en banque à vue

2.1.3

Engagements en banque à terme

2.1.4

Autres passifs

2.2

Fonds propres:

2.2.1

Capital social

2.2.2

Réserve ordinaire

2.2.3

Autres réserves

2.2.4

Bénéfice reporté

2.3

Total du bilan

²Font partie du capital propre au sens de l’art. 10 de la loi, outre le capital social versé, les réserves figurant au bilan et le solde actif reporté de l’exercice précédent, 75 pour cent du capital social non versé pour lequel la centrale est en possession d’un engagement écrit des sociétaires.

^2biset ^2ter ...³³

³Chaque bilan intermédiaire devra indiquer en outre le montant des intérêts annuels versés sur les lettres de gage et le produit des intérêts annuels de leur couverture, ainsi que la proportion entre les fonds propres et la totalité des fonds de tiers.

Le bilan annuel des deux centrales comprendra les mêmes rubriques que les bilans intermédiaires, plus l’indication du bénéfice ou de la perte de l’exercice.

Le compte de résultats des deux centrales contient au moins les rubriques suivantes:³⁷

1.

Produits

1.1

Intérêts créditeurs sur

1.1.1

Couverture des lettres de gage

1.1.1.1

Prêts aux membres de la centrale

1.1.1.2

Prêts aux établissements ne faisant pas partie de la centrale

1.1.1.3

Reconnaissances de dettes de la Confédération, des cantons et des communes

1.1.1.4

Lettres de rente

1.1.2³⁸

Actif disponible

1.1.2.1³⁹

Placements hypothécaires (autres lettres de rente, cédules hypothécaires et hypothèques)

1.1.2.2⁴⁰

Titres considérés par la BNS comme pouvant être pris en pension

1.1.2.3⁴¹

Lettres de gage émises par la centrale

1.1.2.4⁴²

Obligations suisses

1.1.2.5⁴³

Avoirs en banque

1.1.2.6⁴⁴

Autres actifs

1.2

Commissions

1.3

Divers

1.4

Perte de l’exercice

1.5

Total

2.

Charges

2.1

Intérêts débiteurs sur

2.1.1

Émissions de lettres de gage

2.1.2

Engagements en banque

2.1.3

Autres dettes

2.2

Commissions et émoluments

2.3

Frais d’administration

2.3.1

Organes de la banque et personnel

2.3.2

Frais généraux et de bureau

2.4

Frais d’émission

2.5

Pertes et amortissements

2.6

Provisions

2.7

Autres dépenses

2.8

Bénéfice de l’exercice

2.9

Total

¹Les centrales d’émission de lettres de gage établissent pour chaque exercice un rapport de gestion. Celui-ci se compose des comptes annuels et du rapport annuel.

²Les comptes annuels se composent du compte de profits et pertes, du bilan et de l’annexe. L’annexe doit en particulier indiquer si l’échéance des prêts coïncide avec celle des lettres de gage.

³Le rapport annuel expose la marche des affaires ainsi que la situation économique et financière de la société.

⁴L’attestation de la société d’audit doit être reproduite dans le rapport de gestion.

Les centrales publient les informations suivantes au moins semestriellement, dans les deux mois suivant la date de clôture des comptes intermédiaires:

a.

la valeur des lettres de gage et de la couverture;

b.

la répartition du panier de couverture selon l’emplacement et le type des immeubles, ainsi que selon la valeur de chaque créance de couverture;

c.

le produit des intérêts des lettres de gage et de la couverture;

d.

le risque de change;

e.

la structure des échéances des lettres de gage et de la couverture;

f.

la part des créances de couverture échues depuis plus de 90 jours.

¹Lorsque la FINMA ordonne les mesures visées aux art. 40 et 40a de la loi à l’encontre d’un membre d’une centrale, son mandataire peut fournir aux centrales tous les renseignements dont celles-ci ont besoin pour exécuter leurs tâches.⁴⁹

²Le mandataire informe régulièrement les centrales de l’avancement de la procédure, dans la mesure où celles-ci sont concernées.

La publication au sens de l’art. 21a a lieu, pour la première fois, à la date de référence du 31 décembre 2025. La FINMA peut, au cas par cas, autoriser une date de référence ultérieure dans l’année 2026.

La présente ordonnance entre en vigueur le 1^er février 1931 en même temps que la loi fédérale du 25 juin 1930 sur l’émission de lettres de gage.