Section 4 Transparence et diligence en matière d’ordres des clients

(art. 17 LSFin)

¹Aux fins du traitement des ordres des clients, les prestataires de services financiers doivent disposer de procédures et de systèmes qui sont:

a.

adaptés à leur taille, à leur complexité et à leur activité, et qui sont

b.

propres à préserver les intérêts et à assurer l’égalité de traitement des clients.

²Ils doivent en particulier garantir:

a.

que les ordres des clients sont immédiatement et correctement enregistrés et répartis;

b.

que les ordres similaires sont immédiatement exécutés dans l’ordre de leur réception, à moins que la nature de l’ordre ou les conditions du marché ne le permettent pas ou que ce ne soit pas dans l’intérêt du client;

c.

que le groupement d’ordres de différents clients ou d’ordres de clients avec leurs propres opérations, et la répartition d’opérations liées entre elles préservent les intérêts des clients concernés et ne les désavantagent pas;

d.

que les clients privés sont immédiatement informés de la survenance de toute difficulté sérieuse susceptible d’influer sur la bonne exécution d’un ordre.

(art. 18 LSFin)

¹Afin d’obtenir le meilleur résultat possible pour le client, les prestataires de services financiers fixent, aux fins de l’exécution des ordres des clients, des critères pour le choix de la plate-forme d’exécution, notamment le cours, les coûts ainsi que la rapidité et la probabilité d’exécution et de règlement.

²Si le client a donné des instructions expresses, son ordre doit être exécuté conformément à ces dernières.

³À la demande du client, le prestataire de services financiers prouve avoir exécuté les ordres de ce dernier conformément aux critères fixés en application de l’al. 1.

⁴Les prestataires de services financiers vérifient l’efficacité de ces critères au moins une fois par an.