Titre 4 Répartition des risques

¹Il y a gros risque lorsque la position globale envers une contrepartie ou un groupe de contreparties liées atteint ou excède 10 % des fonds propres de base pris en compte, corrigés selon les art. 31 à 40.

²Les banques doivent identifier et surveiller les gros risques et les autres risques de crédit élevés envers une contrepartie ou un groupe de contreparties liées, et respecter les obligations correspondantes en matière d’annonce.

¹Lors de l’identification et de la surveillance des gros risques, il faut prendre en compte toutes les positions au bilan et hors bilan du portefeuille de la banque ou du portefeuille de négoce, liées à des risques de crédit ou à des risques de crédit de contrepartie, vis-à-vis d’une contrepartie ou d’un groupe de contreparties liées.

²Les positions prises en compte doivent être agrégées en une position globale.

³Lors du calcul de la position globale, les positions ci-après ne doivent pas être prises en compte:

a.

les positions déduites des fonds propres de base selon les art. 31 à 40: à hauteur de la déduction;

b.

les positions intrajournalières envers les banques.

⁴Les positions pondérées à hauteur de 1250 % lors du calcul des fonds propres minimaux sont intégrées dans la position globale.²⁰⁵

⁵La position globale envers un groupe de contreparties liées résulte de la somme des positions globales envers les contreparties individuelles.

¹Un gros risque ne peut excéder 25 % des fonds propres de base pris en compte, corrigés selon les art. 31 à 40.

²Cette limite maximale ne s’applique pas:

a.²⁰⁷

aux positions envers les banques centrales, les gouvernements centraux et les organisations supranationales;

b.

aux positions bénéficiant d’une garantie explicite de contreparties selon la let. a;

c.

aux positions garanties par des sûretés financières de contreparties selon la let. a;

d.

aux positions envers les contreparties centrales qualifiées provenant de services en matière de compensation (services de clearing).

³Les positions sont déterminées sur la base de l’art. 119, al. 3.

La limite maximale applicable par gros risque pour les banques des catégories 4 et 5 selon l’annexe 3 OB²⁰⁹ envers les banques sans importance systémique et les maisons de titres attribuées à la classe de positions «banques» conformément à l’art. 68, al. 1, s’élève à 100 % des fonds propres de base pris en compte, corrigés selon les art. 31 à 40.

¹La limite maximale applicable à un gros risque ne peut pas être dépassée, à l’exception des cas décrits aux al. 2 et 3.

²Un dépassement est autorisé s’il est lié à l’exécution d’opérations de paiement de la clientèle et s’il ne dure pas plus de cinq jours ouvrables bancaires.

³Un dépassement est en outre autorisé s’il est uniquement la conséquence du rapprochement de contreparties jusqu’alors indépendantes ou du rapprochement de la banque avec d’autres entreprises du secteur financier.

⁴Le montant excédant la limite maximale du fait d’un rapprochement selon l’al. 3 ne peut pas être augmenté. Le dépassement doit être résorbé dans un délai de deux ans après l’accomplissement juridique du rapprochement.

¹La banque est tenue d’annoncer à son organe préposé à la haute direction, à la surveillance et au contrôle, tous les gros risques et autres risques de crédit élevés:

a.

trimestriellement, sur une base individuelle;

b.

semestriellement, sur une base consolidée.

^1bisPour l’annonce, la banque se fonde sur les comptes établis conformément aux prescriptions comptables de la FINMA. Cette dernière règle les exceptions, pour autant que cela soit nécessaire pour assurer une évaluation appropriée des gros risques et des autres risques de crédit élevés dans le cadre de la répartition des risques.²¹²

²Les annonces sont remises à la société d’audit bancaire et à la FINMA dans un délai de six semaines après la fin du trimestre ou du semestre, sur le formulaire établi par la FINMA.²¹³

³Les échéances des annonces sont les suivantes:

a.

position globale: dernier jour des trimestre et semestre en cours;

b.

fonds propres de base: dernier jour des trimestre et semestre en cours ou écoulés.

⁴Doivent notamment être annoncés:

a.

tous les gros risques;

b.

toutes les positions qui, sans application des instruments d’atténuation du risque selon l’art. 119, al. 1, représentent au moins 10 % des fonds propres de base pris en compte;

c.

toutes les positions globales qui sont exclues de la limite maximale et représentent au moins 10 % des fonds propres de base pris en compte.

⁵Doivent en outre être annoncées chaque année les 20 plus grandes positions globales, qu’il s’agisse ou non de gros risques, excepté les positions globales envers les banques centrales et les gouvernements centraux.

⁶La valeur des positions énumérées aux al. 4 et 5 doit être indiquée avant et après application des instruments d’atténuation du risque selon l’art. 119, al. 1.

⁷Lorsqu’un gros risque concerne un membre des organes ou un participant qualifié au sens de l’art. 3, al. 2, let. c^bis, LB, ou une personne ou une société qui leur est proche, il doit être signalé dans les annonces sous la rubrique générale «affaires avec les organes».

⁸Lorsqu’un gros risque concerne une société du groupe, il doit être signalé dans les annonces sous la rubrique générale «affaires du groupe». Les composantes de la position «affaires du groupe» qui, conformément aux art. 111a, al. 1, et 112, al. 2, let. d, sont exclues de la limite maximale, doivent aussi être annoncées.

⁹La société d’audit évalue les contrôles internes mis en œuvre pour assurer la détermination et l’annonce correctes des risques et apprécie l’évolution des risques.

Lorsque la banque constate qu’un gros risque dépasse la limite maximale, sans qu’il s’agisse d’une exception selon l’art. 99, elle en informe immédiatement sa société d’audit et la FINMA et résorbe le dépassement dans un bref délai. Le délai doit être approuvé par la FINMA. L’obligation d’annoncer immédiatement ne s’applique pas lorsque les dépassements découlent de l’application du principe de la date de conclusion et portent sur des opérations commerciales exécutées en date valeur dans les deux jours ouvrables bancaires suivants ou, en raison de jours fériés à l’étranger, dans les trois jours ouvrables bancaires suivants.

La banque effectue trimestriellement, en même temps que l’annonce des gros risques prévue à l’art. 100, une annonce des positions internes du groupe selon l’art. 111a et la remet à la société d’audit, à la FINMA et à l’organe préposé à la haute direction, à la surveillance et au contrôle. Une distinction est opérée entre les sociétés du groupe selon l’art. 111a, al. 1 et 3.

Les positions spécifiques aux émetteurs concernant les engagements fermes de reprise résultant d’émissions doivent être calculées comme suit:

a.

les sous-participations accordées et les souscriptions fermes peuvent être déduites des engagements fermes de reprise de titres de dette et de participation émis, dans la mesure où elles éliminent le risque de marché correspondant encouru par la banque;

b.

le montant résiduel doit être multiplié par l’un des facteurs de conversion ci‑après:

1.

0,05 dès le jour où l’engagement ferme de reprise a été irrévocablement souscrit,

2.

0,1 le jour de la libération de l’émission,

3.

0,25 les deuxième et troisième jours ouvrables après la libération de l’émission,

4.

0,5 le quatrième jour ouvrable après la libération de l’émission,

5.

0,75 le cinquième jour ouvrable après la libération de l’émission,

6.

1 dès le sixième jour ouvrable après la libération de l’émission.

Les transactions non exécutées après le cinquième jour ouvrable bancaire (art. 77f) sont intégrées dans la position globale à leur valeur de créance.

¹Des contreparties constituent un groupe de contreparties liées:

a.

lorsqu’il existe entre elles une relation de contrôle ou de dépendance économique;

b.

lorsqu’elles sont détenues à titre de participation ou dominées par la même personne, que ce soit directement ou indirectement, ou

c.

lorsqu’elles forment un consortium.

²Un groupe de contreparties liées doit être traité comme une seule entité.

³Si la position globale envers une contrepartie dépasse 5 % des fonds propres de base pris en compte, la dépendance économique entre les contreparties doit être vérifiée dans un délai de trois mois et, par la suite, à des intervalles appropriés.

⁴Des contreparties centrales ne sont pas réputées constituer un groupe de contreparties liées si les positions envers ces contreparties sont liées à des services de clearing.

⁵Des entreprises juridiquement indépendantes en mains publiques ne sont pas considérées comme formant avec la corporation de droit public qui les domine un groupe de contreparties liées:

a.

si la corporation de droit public n’est pas tenue légalement de répondre des engagements de l’entreprise, ou

b.

si l’entreprise est une banque.

¹Les positions sur un consortium sont attribuées aux différents consorts en fonction de leur quote-part.

²En cas de solidarité passive, la banque doit attribuer la totalité de la position au compte de celui des consorts dont la solvabilité a été la mieux classée lors de la décision d’octroi de crédit.

Les sociétés du groupe constituent pour chaque banque du groupe ou du conglomérat financier un groupe de contreparties liées.

¹Lorsqu’une banque fait partie d’un groupe financier ou d’un conglomérat financier soumis à une surveillance consolidée appropriée, les positions internes du groupe envers des sociétés du groupe incluses intégralement dans la consolidation des fonds propres et de la répartition des risques peuvent être exclues de la limite maximale selon l’art. 97 si les sociétés concernées:

a.

sont soumises individuellement à une surveillance appropriée, ou

b.

n’ont en qualité de contrepartie que des sociétés du groupe soumises individuellement à une surveillance appropriée.

²La FINMA est habilitée à restreindre de façon appropriée dans des dispositions d’exécution l’exception applicable aux positions internes du groupe prévue à l’al. 1.

³Les positions internes envers d’autres sociétés du groupe sont soumises, sur une base agrégée, à la limite maximale ordinaire de 25 % des fonds propres de base pris en compte, corrigés selon les art. 31 à 40.

¹La FINMA règle dans quelle mesure il est possible de prévoir, pour les banques des catégories 4 et 5 selon l’annexe 3 OB²²², des allégements en matière de respect des prescriptions sur la répartition des risques.

²En outre, elle peut dans certains cas alléger ou renforcer ces prescriptions. Elle peut notamment:

a.

imposer des limites d’annonce ou des limites maximales plus basses pour des positions globales spécifiques;

b.

prescrire des limites maximales pour les immeubles détenus de manière directe ou indirecte par une banque;

c.

autoriser sur demande préalable des dépassements temporaires de la limite maximale;

d.

déclarer non applicable l’exception de l’art. 111a, al. 1, relative à la limite maximale pour certaines ou la totalité des sociétés du groupe ou l’étendre à certaines sociétés du groupe qui ne remplissent pas les conditions de l’art. 111a, al. 1;

e.

libérer certaines sociétés du groupe non actives dans le secteur financier de l’intégration dans la position agrégée selon l’art. 111a, al. 1 et 3;

f.

libérer des participations non englobées dans la consolidation selon l’art. 9, al. 1, let. a, de l’intégration dans la position agrégée selon l’art. 111a, al. 1 et 3;

g.

abaisser ou augmenter les pondérations applicables à une contrepartie déterminée;

h.

fixer un autre délai que celui prévu à l’art. 99, al. 4;

i.

autoriser, dans des conditions particulières motivées par la banque, à ne pas considérer les parties concernées comme un groupe de contreparties liées, même si celles-ci remplissent les conditions de l’art. 109, al. 1;

j.

autoriser à ne pas considérer les contreparties comme un groupe de contreparties liées, pour autant que la banque prouve qu’une contrepartie est en mesure de remédier aux problèmes financiers ou à la défaillance d’une contrepartie qui lui est étroitement liée sur le plan économique et de trouver dans un délai approprié d’autres partenaires commerciaux ou bailleurs de fonds.

¹Les positions envers une contrepartie sont pondérées en principe au taux de 100 %.

²Sont pondérées différemment:

a.²²⁴

les positions envers les cantons des classes de notation 1 et 2 selon l’annexe 2: au taux de 20 %;

b.

les positions en lettres de gage suisses émises conformément à la loi du 25 juin 1930 sur l’émission de lettres de gage²²⁵: au taux de 10 %;

c.

les positions en titres de créance garantis au sens de l’art. 118, al. 1, let. c: au taux minimal de 20 %.

Pour déterminer la position globale envers une contrepartie, il faut additionner les positions correspondantes du portefeuille de négoce et les positions du portefeuille de la banque. Une compensation entre les positions courtes du portefeuille de négoce et les positions longues du portefeuille de la banque n’est pas autorisée.

¹Les valeurs des positions de dérivés et d’opérations à longue durée de règlement détenues dans le portefeuille de la banque ou le portefeuille de négociation sont calculées selon les art. 57 et 58 en ce qui concerne le risque de crédit de contrepartie.

²Pour les dérivés non linéaires détenus dans le portefeuille de négociation, le calcul des valeurs des positions tient également compte des risques de crédit des valeurs patrimoniales sous-jacentes (underlyings) sur la base d’une dépréciation totale.

³Les valeurs des positions des opérations de financement de titres qui sont détenues dans le portefeuille de la banque ou le portefeuille de négociation sont calculées selon l’approche simple ou l’approche globale (art. 62); les approches des modèles ne doivent pas être utilisées. La FINMA édicte les dispositions d’exécution techniques. Elle se fonde à cette fin sur les normes minimales de Bâle relatives aux gros risques (large exposures, LEX)²²⁷.

Pour les positions du bilan détenues dans le portefeuille de la banque et non visées par l’art. 115, la valeur comptable définie selon les règles régissant l’établissement des comptes est déterminante. Les correctifs de valeur peuvent être déduits. La banque peut également utiliser la valeur brute sans déduction des correctifs de valeur et des ajustements de valeur.

¹Les positions hors bilan détenues dans le portefeuille de la banque sont converties en leur équivalent-crédit au moyen des facteurs de conversion énoncés à l’annexe 1a, mais atteignant au moins un facteur de 0,1. Les provisions peuvent être déduites.²²⁹

²Les engagements de crédit irrévocables émis dans le cadre d’un crédit syndiqué sont soumis aux facteurs de conversion en équivalent-crédit suivants:

a.

0,1 depuis le moment de l’émission de l’engagement par la banque jusqu’à son acceptation et confirmation par la contrepartie;

b.

0,5 depuis le moment où la contrepartie a accepté l’engagement de la banque jusqu’au moment du lancement de la phase de syndication;

c.

0,5 pour la part non syndiquée pendant la phase de syndication et 1 pour la part destinée à rester en mains propres;

d.

1,0 pour l’intégralité de la part non syndiquée après 90 jours (risque résiduel).

¹La FINMA règle le calcul:

a.

des positions du portefeuille de négoce;

b.

des positions envers les contreparties centrales;

c.

des positions de titres de créance garantis;

d.

des positions de placements collectifs, titrisations et autres structures d’investissement;

e.

des autres positions.

²Elle se fonde à cette fin sur les LEX²³⁰. Elle prévoit des allégements pour les banques des catégories 3 à 5 selon l’annexe 3 OB²³¹.²³²

¹Lors du calcul des positions globales, on peut prendre en compte:

a.

la compensation au bilan (netting);

b.

les garanties;

c.

les dérivés de crédit;

d.²³³

les sûretés financières reconnues selon l’AS-BRI.

²Sur demande, les banques doivent démontrer à la société d’audit ou à la FINMA que ces instruments visant à atténuer le risque ont force de loi dans les différentes juridictions concernées.

³La FINMA édicte les dispositions d’exécution techniques. Elle se fonde à cette fin sur les LEX²³⁴. Elle veille:

a.

à ce que les sûretés financières ne soient pas prises en compte à double dans le calcul des équivalents-crédit et dans le cadre de l’atténuation des risques;

b.

à ce que l’effet de couverture des swaps de défaut de crédit soit réduit de manière adéquate en fonction de leur degré de complexité.²³⁵

⁴En outre, elle peut prévoir des allégements dans les cas suivants:

a.

dépassement temporaire de la limite maximale applicable par gros risque;

b.

saisie de positions indirectes qui présentent des risques de crédit moindres en raison de l’existence de sûretés financières.²³⁶